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股市分析查询

杠杆是怎么让你爆仓和穿仓的?

时间:2020/10/21 13:49:14   作者:   来源:   阅读:4   评论:0
内容摘要:作者/刘晓图片/网络01在期货股票投资领域,当每个人都谈论杠杆交易时,他们会想到高风险和高回报。高回报:我经常听到有人获得数十甚至数百倍的收入;高风险:我经常听到有人破产倒闭。杠杆交易不同于普通股票交易。我们经常听到股东的抱怨。他们只说他们已经陷入困境三到五年炒股配资,或者他们的资金减少了一半。我们很少听到股票被“爆炸...

股票交易杠杆_股票交易的杠杆头寸

股票交易杠杆

作者/刘晓

图片/网络

01

在期货股票投资领域,当每个人都谈论杠杆交易时,他们会想到高风险和高回报。

高回报:我经常听到有人获得数十甚至数百倍的收入;

高风险:我经常听到有人破产倒闭。

杠杆交易不同于普通股票交易。我们经常听到股东的抱怨。他们只说他们已经陷入困境三到五年炒股配资,或者他们的资金减少了一半。我们很少听到股票被“爆炸”。为什么会这样?

众所周知,期货交易是保证金交易,也就是说,交易期货商品不必全额支付。

所谓的全额费用是您交易的合约中代表的所有商品的总金额。例如,如果您以每吨钢筋3500元的价格进行大量交易,则一份合约意味着十吨螺纹钢,即一份合约。相应商品的总价格约为35,000元。

但是在期货交易中,您不需要全额支付。只要您支付一定比例的保证金就可以交易。使用10倍的杠杆,您可以使用3500元的保证金来制作价值35,000元的商品。出售。

股票交易的杠杆头寸_股票交易杠杆

因此,期货交易也称为杠杆交易。

02

股票也有相应的杠杆操作,最常见的是配资。 股票的配资和期货的杠杆在形式上略有不同,但本质是相同的,都属于杠杆。

期货的杠杆作用由交易所提供,但股票的配资由经纪人或第三方提供。

一般标准是,在您向经纪人或第三方机构存入一定数量的保证金后,配资的提供者将为您提供的可用资金是您的5到10倍甚至更高。保证金。对于股票帐户,您可以在亏损不大于保证金的前提下自由地操作此大型资本帐户。

但是请注意,一旦亏损超过您提供的保证金或接近保证金的金额,配置提供者将“强制清算”您的帐户。

由于股票帐户的配资方法与期货的杠杆非常接近,因此我们将使用期货杠杆来描述以下所有内容。

期货交易中的杠杆有两个含义。一层意味着您可以用更少的钱购买高价值的商品。另一层意味着您承受商品实际价值的波动。

换句话说,尽管您没有全额支付货款,但您仍以名义购买了全价商品,因此您仍然必须承担全价商品的波动。

以钢筋为例。您以35,000元的价格购买了10吨钢筋,并存入3500元的押金。每吨价格波动1元,您帐户中的3500元保证金将承担10元的波动。

股票交易杠杆_股票交易的杠杆头寸

如果螺纹钢的价格从3500美元下跌5%,跌幅为175元/吨,而10吨螺纹钢下跌1750元,则期货帐户中的3500元保证金也需要承担1750元,亏损到达保证金账户。 50%。

相反,如果价格上涨5%,则保证金账户的利润也可以达到50%。

这就是所谓的“高风险+高回报”。

杠杆交易是收益和风险的同时放大。因此,在期货交易中涉及两个问题:保证金比率决定杠杆的大小;并且杠杆率越高,帐户清算的可能性就越大。

因此,杠杆是一把双刃剑。

03

让我们讨论一下交易所和期货公司如何设置交易保证金。

我国四个国家认可的期货交易所(上海商品期货,大连商品期货,郑州商品期货,中国金融期货)已为每种上市产品的每份合约设定了最低保证金限额。我们可以在交易所的官方网站上查看每张合约的详细说明,保证金比率记录在合约介绍中(也可以查看某些期货交易软件的F10功能)。

您开设账户的期货公司有权在使用账户的过程中向交易所设定的最小保证金比率增加保证金。至于是否增加保证金以及保证金多少,每个期货公司将对每个账户进行全面的检查和评估。

例如,是否是开设新帐户,是否有清算记录以及交易频率如何等,如果没有风险,则资金数额和交易频率会更好,期货公司可能增加很少的保证金,甚至没有额外的保证金。

我国的合法期货交易不可能在最低保证金限额以下进行交易。因此,如果有人告诉您您的保证金比率低于该比率股票交易杠杆,则基本上是黑色平台,因此请小心。

04

谈论杠杆之后,让我们解释一下清算。

我们经常听到期货账户的清算导致清算。那么清算是怎么回事?

清算清算实际上是“当您帐户中的可用资金足以或不足以支付您所持有产品的保证金时,期货公司将强制清算您帐户中全部或部分头寸。

通常来说配资网,期货公司将为不同的帐户风险级别设置警告线。当您的风险达到警告线时,期货公司将在第一步“风险警告”中给您打电话,并警告您,告知您如果不做进一步处置,则期货公司将被强制关闭。

通话结束后,您的帐户仍然没有被处置,或者直接到达了强制清算行,那么期货公司将直接执行客户帐户的强制清算。

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还有一种特殊情况。当行情特别严重并且许多帐户同时处于风险中时,期货公司可能会在不通知客户的情况下直接关闭该帐户,例如这些剧烈波动或暴跌行情。

Futures 公司的方法完全合规。至于为什么期货公司这样做,是因为该行业具有非常严格的评级系统。如果评级不高,则对期货公司的负面影响将很大,同时也可能带来期货公司的直接损失。

如果客户的期货帐户被清算,则客户将有“亏损”,如果客户“突破”,则期货公司可能会承担连带赔偿责任,甚至有降级的风险。

期货公司增加了保证金的收取,一方面降低了客户的交易风险,另一方面也降低了期货公司本身的风险。

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每个人都不愿遇到的情况是“刺穿”。头寸是当行情波动非常大,或者存在直接连续的涨跌限制时,这会导致客户帐户中的所有资金不足以弥补损失,并且无法中途止损。

如果客户的账户中有空头头寸,则意味着客户在损失所有资金后欠期货公司一笔钱。

这时,期货公司将首先与客户联系以补足这笔钱。如果客户不能补货,或者只是在冒充不补货股票交易杠杆,实际上,期货公司没有办法,那么这笔钱就是期货公司的赔偿。

如果此类事件达到一定数量或累计数量巨大,则来年公司的期货可能会降级。

如果资金缺口太大,以至于期货公司无法承受,则此时必须使用投资者保护基金。

投资者保护基金包括在交易费用中,由每个投资者支付。每次投资者进行交易时,他们都会获得9/10百万的担保金(当前比率可能更低)来应对此类风险,但是到目前为止这笔钱尚未使用。

因此,鉴于这种机制,增加交易所规定的最低保证金的权力掌握在期货手中公司。一方面,它降低了客户帐户的风险,另一方面,也降低了自身风险。

以上说明可以帮助您理解为什么某些帐户的期货公司具有较高的保证金设置。

05

因此,如果您发现期货公司提高了保证金比率,则必须认真考虑是否存在任何高风险的交易行为。

如果您不愿意并想增加交易杠杆,可以与期货公司的客户经理联系,以便调整您的账户杠杆。

但是,每个期货公司都有自己的风险控制系统,每次调整都可能不会成功。

此外,股票的配资杠杆与期货原理非常相似,因此您可以直接参考本文。

为了给您提供科普知识,我希望您能够了解保证金交易和杠杆交易的风险控制机制的表述。在看到杠杆交易的高收益的同时,您还可以更好地了解风险。


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